/tmp/phppQRZfN

這本「投資前最重要的事」作者是班.卡爾森是合格財務分析師及彭博社專欄作者,從事法人投資組合管理工作,也是知名財經部落格「致富的常識」創辦人兼主筆,不過這些背景資料對台灣讀者來說都有點陌生,比較吸引讀者目光的是這本書是1923年以來的40本經典投資書籍之一~

 

這本書除了這個驚人的頭銜之外,推薦者有市場先生、施昇輝、綠角等,這也都是阿吉平常有在閱讀他們文章的財經界KOL,再加上博客來介紹它在亞馬遜4.7星的好評,看起來似乎是必讀的投資經典書籍之一,不過阿吉會購入這本書是因為「美麗的錯誤」,話說之前好友摩力斯曾推薦一本「投資最重要的事」,結果閱讀不久就發現怎麼和他說的內容有點出入,後來才注意到兩者僅差了一個字,而且還都是商周出版,儘管如此,這本「投資前最重要的事」真的是本非常值得閱讀的財經書籍~

 

作者在前言提到,對於一般投資人來說,大家都一心一意想要追求成為非常卓越的成果,但是通常反正越容易得到低於平均值的績效,所以與其追求不切實際的目標,不如務實追求「優於平均」會比較務實,因為這個目標100%務實,而且絕對可以實現,只要善加利用長期思考的力量,設法減少非外力造成的失誤,並耐心等待複利的力量為你創造利益,便可望達成優於平均績效的目標。

 

至於該如何做到,作者提出了六個建議:

1.思考與行動都以長期為考量

2.不理會雜音

3.低買、高賣

4.好好控制自己的情緒

5.不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。

6.堅持到底

 

就如書本封面所說,驚人的獲利來自單純的策略,這些道理極端簡單,但同時又非常困難巴菲特也說「智慧投資並不複雜,但我絕對不是說智慧投資很容易」,這句話就是貫穿全書的要旨~

 

本書內容共有9章+結語,作者在開頭就提到,不要妄想在專業人士的競技場打敗他們,因為散戶投資人是處於不利的競爭地位,也不要去比較自己和其他投資人的績效好壞,只要專注自己情況就好,然後提出的2個單純投資概念為「買進且持有」與「定時定額法」,雖然單純,但實際上做起來並不容易,因為這需要長期的耐心~

 

作者也提出了成功投資應具備的六項特質為:情緒智商、耐心、在混亂狀態下保持冷靜、勇於表達「我不知道」的能力、了解歷史、紀律。其中的勇於表達「我不知道」的能力對於看過施昇輝老師書籍的讀者來說應該是非常熟的一句話,其實這就是選擇指數化投資的重要關鍵,因為沒有人真正知道未來大盤會漲會跌?哪幾支股票會漲會跌?也就是因為「我不知道」,所以才選擇指數化投資,才能達成優於平均績效的目標。再來就是同樣令人有感的還有「紀律」,惟有用紀律代替判斷,才可以不再理會雜音。

 

再來作者透過市場與投資風險組合、市場迷失與市場歷史,建議讀者找出屬於自己的投資哲學,也花了不少篇幅來說明建構合理的長期資產配置,才是決定期望風險與報酬的最重要決策,而且資產配置也正是耶魯大學基金投資長大衛.史文森(作者認為他堪稱機構資金管理領域的巴菲特)認為是投資領域最核心的議題。不過作者認為更重要的是必須堅特自己選擇的配置,而不要迷信教科書上所謂的最適資產配置。

 

作者最後在結語提出十個投資概念彙整全書所要表達的訊息,也用來呼應前言的六個建議,另外因為作者說他對投資和金融市場歷史的知識多半來自閱讀,所以也在書末列出建議書單,有趣的是其中還包括了阿吉原本想購買的「投資最重要的事」,看來下次要再找機會把這本書購入並閱讀~

 

整體來說,作者在這本書所要表達的「單純的策略」就指數化投資、風險處理及資產配置,全書360頁的內容要花上一些時間閱讀,不過花費在這本書上的時間是值得的,全書未有太難的財經專有名詞,而且作者也會引用歷史數據來印證自己的論點,例如1965~1995這30年間,如果每年都在市場最低點投資,每年的報酬率可達到11.7%,但如果每年都在市場最高點投資,那麼每年報酬率也有10.6%,即使每年都在元旦投資,每年的報酬率將是11.0%,所以與其投入時間和精力去猜測什麼時機才是好的買點,不如直接採用簡單的定期定額計畫。

 

這本書真的非常適合給尚未接觸指數化投資或剛開始接觸指數化投資的讀者,藉由本書選擇指數化投資並建立屬於自己的資產配置,打造出屬於自己的投資哲學,也可以節省許多時間與精力。

~連結到金石堂購買連結到博客來購買~

 

正如作者所說,時間是最寶貴的商品,如果能善加利用單純的投資方法,你就會有更多時間陪你所愛的人、做你喜歡做的事,而那是任何比較標竿都無法量化的巨大利益。作者這個觀念也就是麥可.勒巴夫在「賺錢,也賺幸福」書中所說:主動投資人生、被動投資金錢

延伸閱讀:【閱讀筆記】賺錢,也賺幸福~工作與人生、時間與金錢的選擇~

  

相關文章 


【閱讀筆記】花掉的錢都會自己流回來~找到你自己的金錢螺旋~

【閱讀筆記】賺錢更賺自由的FIRE理財族~減少三大開銷、提高儲蓄率、指數化投資~

閱讀筆記】財務自由的人生~提高正職收入的基本功、培養職場必備的習慣與能力~

【閱讀筆記】財務自由:提早過真正想過的生活~控制三大花費、主動創造收入、決定投資策略~

【閱讀筆記】賺錢,也賺幸福~工作與人生、時間與金錢的選擇~


    阿吉 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()